Forex-Tutorial: Fundamentalanalyse amp Fundamentals Trading-Strategien 1313 Im Aktienmarkt analysiert die Fundamentalanalyse den Unternehmenswert und misst die Investition auf diese Art der Berechnung. In gewisser Weise ist das gleiche im Einzelhandel Forex-Markt getan, wo Forex-Grundlegende Händler Währungen zu bewerten, und ihre Länder, wie Unternehmen und nutzen Sie wirtschaftliche Ankündigungen, um eine Vorstellung von der currencys wahren Wert zu gewinnen. Alle Nachrichten, Wirtschaftsdaten und politische Ereignisse, die über ein Land kommen, sind ähnlich wie Nachrichten, die über eine Aktie, dass es von Investoren verwendet wird, um eine Vorstellung von Wert zu gewinnen kommt. Dieser Wert ändert sich im Laufe der Zeit aufgrund vieler Faktoren, darunter Wirtschaftswachstum und Finanzkraft. Grundlegende Händler untersuchen alle diese Informationen, um eine Landeswährung zu bewerten. Da es praktisch unbegrenzte Forex-Fundamentaldaten Trading-Strategien auf Basis von fundamentalen Daten, könnte man ein Buch zu diesem Thema schreiben. Um Ihnen eine bessere Vorstellung von einer greifbaren Handelschance, gehen über eine der bekanntesten Situationen, die Forex tragen Handel. (Um einige häufig gestellte Fragen über den Devisenhandel zu lesen, siehe Allgemeine Fragen zum Devisenhandel.) Eine Aufschlüsselung des Devisenhandels Der Devisenhandel ist eine Strategie, in der ein Händler eine Währung verkauft, die niedrigere Zinsen anbietet und eine Währung kauft Die einen höheren Zinssatz anbietet. Mit anderen Worten, Sie leihen zu einem niedrigen Satz, und dann verleihen mit einer höheren Rate. Der Trader, der die Strategie verwendet, erfasst die Differenz zwischen den beiden Raten. Wenn der Handel stark genutzt wird, kann sogar ein kleiner Unterschied zwischen zwei Sätzen den Handel sehr profitabel machen. Zusammen mit der Erfassung der Zinsdifferenz, werden die Anleger auch oft sehen, den Wert der höheren Währung steigen, wie Geld fließt in die höher rentierende Währung, die ihren Wert verbietet. Real-Beispiele für einen Yen Carry Trading finden Sie ab 1999, wenn seine Zinssätze auf fast Null gesunken. Anleger würden von diesen niedrigeren Zinsen profitieren und eine große Summe japanischen Yen leihen. Der geliehene Yen wird dann in US-Dollar umgewandelt, die verwendet werden, um US-Staatsanleihen mit Renditen und Coupons bei etwa 4,5-5 zu kaufen. Da der japanische Zinssatz im Wesentlichen Null war, würde der Investor fast nichts bezahlen, um den japanischen Yen zu leihen und fast den gesamten Ertrag seiner US-Staatsanleihen zu verdienen. Aber mit Hebelwirkung, können Sie erheblich erhöhen die Rendite. Zum Beispiel würde eine 10-fache Hebelwirkung eine Rendite von 30 auf einer 3-Rendite erzeugen. Wenn Sie 1.000 in Ihrem Konto haben und Zugriff auf 10-fache Hebelwirkung haben, kontrollieren Sie 10.000. Wenn Sie den Währungs-Carry-Trade aus dem obigen Beispiel implementieren, verdienen Sie 3 pro Jahr. Am Ende des Jahres würde Ihre 10.000 Investition würde 10.300 oder 300 gewinnen. Weil Sie nur 1.000 von Ihrem eigenen Geld investiert haben, wäre Ihre tatsächliche Rückkehr 30 (300 / 1.000). Diese Strategie funktioniert jedoch nur, wenn der Wert der Währungspaare unverändert bleibt oder geschätzt wird. Daher sehen die meisten forex tragen Händler nicht nur die Zinsdifferenz, sondern auch Kapitalzuwachs zu verdienen. Während wir diese Transaktion stark vereinfacht haben, ist die wichtigste Sache, hier zu erinnern, dass ein kleiner Unterschied in den Zinssätzen zu enormen Gewinnen führen kann, wenn Hebelkraft angewendet wird. Die meisten Währungsmakler benötigen eine minimale Marge, um Zinsen für Carry-Trades zu erwerben. Allerdings ist diese Transaktion kompliziert durch Veränderungen des Wechselkurses zwischen den beiden Ländern. Wenn die nachgebende Währung gegen die höher verzinsliche Währung schätzt, könnte der zwischen den beiden Renditen erwirtschaftete Gewinn eliminiert werden. Der Hauptgrund, dass dies geschehen kann, ist, dass die Risiken der höher verzinslichen Währung zu viel für Anleger sind, so dass sie wählen, in die weniger rentablen, sichereren Währung zu investieren. Da Carry Trades längerfristig in der Natur sind, sind sie anfällig für eine Vielzahl von Veränderungen im Laufe der Zeit, wie steigende Renditen in der niedrig rentablen Währung, die mehr Anleger anzieht und zu einer Aufwertung der Währung führen kann, was die Rendite des Carry-Trades verringert. Damit ist die zukünftige Ausrichtung des Währungspaares ebenso wichtig wie die Zinsdifferenz. (Um mehr über Währungspaare zu lesen, finden Sie unter Verwenden von Währungskorrelationen zu Ihrem Vorteil.) Sorgen Sie dafür, dass der Zinssatz in den USA 5 war, während die Gleichen Zinssatz in war 10, die Bereitstellung einer Carry-Trade-Gelegenheit für Händler, den US-Dollar zu kürzen und den russischen Rubel zu verlängern. Angenommen, der Händler leiht 1.000 US-Dollar mit 5 Jahren für ein Jahr und wandelt es in russische Rubel mit einer Rate von 25 USD / RUB (25.000 Rubel), investiert die Erlöse für ein Jahr. Angenommen, keine Währungsänderungen, die 25.000 Rubel wächst auf 27.500 und, wenn umgewandelt zurück in US-Dollar, werden Wert 1.100 US. Aber weil der Händler 1.000 US-Dollar bei 5 geliehen, schuldet er 1.050 US, so dass die Netto-Erlöse des Handels nur 50. Aber vorstellen, dass es eine weitere Krise in Russland. Wie diejenige, die im Jahr 1998 gesehen wurde, als die russische Regierung auf ihre Schulden sank und es große Währungsabwertung gab, als die Marktteilnehmer ihre russischen Währungspositionen verkauften. Wenn am Ende des Jahres der Wechselkurs 50 USD / RUB war, würden Ihre 27.500 Rubel nun in nur 550 US (27.500 RUB x 0.02 RUB / USD) umwandeln. Da der Händler 1.050 US schuldet, wird er oder sie einen signifikanten Prozentsatz der ursprünglichen Investition auf diesem Carry Trading aufgrund der Währungen Fluktuation verloren haben - obwohl die Zinssätze in Russland waren höher als die Ein weiteres gutes Beispiel für Forex Fundamentalanalyse basiert Auf Rohstoffpreise. (Mehr dazu finden Sie unter Rohstoffpreise und Währungsbewegungen.) Sie sollten jetzt eine Vorstellung von einigen der grundlegenden wirtschaftlichen und grundlegenden Ideen, die dem Forex zugrunde liegen und Auswirkungen der Bewegung der Währungen. Das Wichtigste, das diesem Abschnitt entnommen werden sollte, ist, dass sich Währungen und Länder wie Unternehmen ständig auf der Grundlage fundamentaler Faktoren wie Wirtschaftswachstum und Zinssätze verändern. Sie sollten auch, auf der Grundlage der ökonomischen Theorien, die oben erwähnt werden, eine Idee haben, wie sich bestimmte ökonomische Faktoren auf eine Landeswährung auswirken. Wir gehen nun zur technischen Analyse über. Die andere Schule der Analyse, die verwendet werden, um Trades im Forex-Markt auswählen können. Die grundlegende Analyse Konzept und Grundlagen der fundamentalen Analyse. Faktoren, die die fundamentale Analyse beeinflussen. Fundamentalanalyse bedeutet die Messung eines finanziellen Vermögenswertes im Zusammenhang mit politischen und wirtschaftlichen Prozessen und Ereignissen. Es gibt einen Zusammenhang zwischen finanzwirtschaftlichen, politischen und ökonomischen Ereignissen, die in einzelnen Ländern und Blöcken von Ländern sowie in der ganzen Welt stattfinden, sowie Wechselkurse und Aktienkurse. Dieser Zusammenhang kann anhand der Fundamentalanalyse untersucht werden. Fundamentalanalyse ist der schwierigste Teil der ökonomischen Analyse des Marktes. Es ist schwieriger als jedes andere, weil unter gleichen Bedingungen die gleichen Faktoren unterschiedliche Auswirkungen auf den Markt haben können und wichtige Faktoren ganz bedeutungslos werden können. Zusätzlich zu bestimmten anfänglichen offiziellen Regeln erfordert eine solche Analyse praktische Erfahrung. In der Praxis werden Methoden der Fundamentalanalyse von Markthändlern in Kombination mit anderen Arten von Marktanalysen genutzt und erlauben eine Bewertung der allgemeinen Geschichte und der Perspektiven der Handelsinstrumententarife, die auf der Interdependenz zwischen fundamentalen, wirtschaftlichen und anderen Faktoren und der Standardreaktion der Handelsmärkte basieren . Die fundamentale Analyse berücksichtigt die folgenden Faktoren: Politische Krisen Viel publizierte Resignationen und Ministerkabinett rüttelt unvorsichtige Aussagen in der Presse Veröffentlichung von Wirtschaftsindikatoren für Länder und Staatenblöcke Internationale Konflikte Erwartete Wahlen Naturkatastrophen (höhere Gewalt). Alle in der Fundamentalanalyse berücksichtigten Ereignisse können geplant oder ungeplant sein. Alle geplanten Veranstaltungen (Veröffentlichung von Wirtschaftsindikatoren, geplante Reden der Kabinettschefs oder anderer einflussreicher Beamter, Freigabe der Wahlergebnisse etc.) werden im Wirtschaftskalender veröffentlicht. Ungeplante Ereignisse beinhalten jegliche höhere Gewalt (Feuer, Naturkatastrophen, Terrorismus usw.). Zudem ist im Rahmen der Grundlagenforschung Politik eine Umverteilung von öffentlichem Gut und Ressourcen aus ökonomischen Gründen. Die Marktreaktion auf jedes ungeplante Ereignis, wie es im Rahmen der Fundamentalanalyse beurteilt wird, ist nicht vorhersehbar und hängt von einer spezifischen Situation ab. Die Geschichte hat politische Ereignisse gesehen, die den Wechselkurs des Dollars gegenüber anderen Währungen um 200 Punkte innerhalb einer sehr kurzen Zeitspanne verändert haben. (Zum Beispiel Karibisches Meer Ölverschmutzung, die Einnahme von Saddam Hussein durch U. S. Kräfte, Hurrikan Katrina und so weiter). Trotzdem ist es möglich, bei der geplanten Freisetzung von Konjunkturindikatoren weitere Bewegungen des Handelsinstrumentensatzes vorherzusagen. Zum Beispiel werden Änderungen der statistischen Daten über die Arbeitslosenquote einen deutlichen Einfluss auf den nationalen Wechselkurs haben. Gleichzeitig folgt die Marktreaktion auf die Freisetzung von Wirtschaftsindikatoren einem bestimmten Mechanismus. In Ihrer Arbeit empfehlen wir die Verwendung der wirtschaftlichen Kalender von Veranstaltungen, die Sie bei forexpeople finden können. Die Freisetzung von Konjunkturindikatoren aus den führenden Ländern beeinflusst die Wechselkurse in unterschiedlichem Maße. Entsprechend ihrer Bedeutung können diese Indikatoren in folgende Gruppen unterteilt werden: 1. Sehr wichtiges Bruttosozialprodukt Handelsdefizit Zahlungsdefizit Inflationsindizes (Verbraucherpreisindex CPI und Großhandelspreisindex WPI) Arbeitslosen - und Beschäftigungsdaten Geldmengenangaben (4- 0 Geldaggregate) Offizielle Abzinsungssätze Parlaments-, Kongress - oder Senatorenwahlen. Präsidentschaftswahlen (Währung wird durch Wahlversprechen der Kandidaten und historische Präferenzen der Parteien beeinflusst). 2. Mäßig wichtig Der Wechselkurs kann manchmal auf diese Gruppe von Nachrichten reagieren. Alles hängt von der spezifischen Situation auf dem Markt ab. Größe der Einzelhandelsumsätze Größe der Wohnungsbeginn Größe der Fabrikbestellungen und der Gebrauchsgüter-Aufträge Industrieller Produktionsindex Produzentpreisindex PPI Verbraucherpreisindex CPI Produktivität. Futures Wechselkurse Depotzinsen Aktienindizes (Nikkey, Dow Jones, DAX etc.). Das Wachstum dieser Indizes zeigt, dass die Volkswirtschaft in gutem Zustand ist und die Nachfrage nach nationaler Währung dieses Landes erhöht. Dynamik der Preise für Staatspapiere (T-Bills, T-Bonds). Der Einfluss des Indikators auf den Wechselkurs ist in der nachfolgenden Tabelle dargestellt./pgt Änderung des Indikators Die Freigabe der Fundamentaldaten ist, wie wir oben erwähnt haben, eine geplante Veranstaltung, und nach den bestehenden internationalen Vereinbarungen sind Länder mit führenden Volkswirtschaften verpflichtet Um ihre projizierten und tatsächlichen makroökonomischen Indikatoren zu veröffentlichen. Denken Sie daran, dass der Markt prognostizierte Indikatoren sofort berücksichtigt, und es besteht die Möglichkeit einer schnellen Marktreaktion, wenn ein freigegebener ökonomischer Indikator signifikant von dem vorher projizierten Indikator abweicht oder wenn Indikatoren aus früheren Perioden überdacht werden. Die Vorhersage der Marktreaktion ist eine Herausforderung und erfordert praktische Erfahrung. Daten aus der Fundamentalanalyse können und sollten bei der Entwicklung von Handelsstrategien, aber nur in Verbindung mit technischen Analysedaten berücksichtigt werden. Die Annahme von Handelsentscheidungen, die ausschließlich auf fundamentalen Daten beruhen, oder kurz vor der Veröffentlichung wichtiger fundamentaler Daten ist nicht akzeptabel, da die Marktreaktion nicht vorhergesagt werden kann. Darüber hinaus gibt es eine Praxis, bei der eine geplante Veröffentlichung eines ökonomischen Indikators zur Neubewertung der zuvor veröffentlichten Daten über diesen Indikator führt, was oftmals eine Gesamtreaktion des Finanzmarktes umkehrt. Letrsquos einen Blick auf das Beispiel unten. Die Zahl der anfänglichen Arbeitslosenansprüche in den USA (Daten, die alle zwei Wochen veröffentlicht wurden) betrug zum Zeitpunkt der Veröffentlichung 418.000. Die vorherige Zahl war 515.000 und die geplante Zahl war 452.000. Die Zahl der anfänglichen Arbeitslosigkeit Ansprüche eingereicht ist deutlich weniger als erwartet, was zeigt, dass die wirtschaftliche Situation verbessert hat. Der Markt würde durch einen raschen Anstieg des US-Dollar-Wechselkurses gegenüber allen anderen Währungen um einen bestimmten Betrag (in der Praxis bis zu 50 Punkte) reagieren. Zwei Minuten nachdem der US-Dollar-Wechselkurs bereits begonnen hat, sich zu bewegen, kann eine Revision des vorherigen zwei Wochen alten Indikators veröffentlicht werden, und die Zahl von 515.000 kann auf 468.000 revidiert werden. Dann ist die projizierte Figur etwas anders als vor zwei Wochen in Bezug auf den absoluten Wert, und die umgekehrte Reaktion würde folgen Rückkehr der Wechselkurs auf sein ursprüngliches Niveau innerhalb einer kurzen Zeit (ca. 10 Minuten) oder alternativ , Eine Rückwärtsbewegung provozieren. Häufig kann ein starker Anstieg der gegenläufigen Volatilität der Wechselkurse für eine kurze Zeitspanne auftreten, wenn eine Gruppe bedeutender makroökonomischer Indikatoren freigegeben wird, gefolgt von einem Rückgang des Preisniveaus auf das gleiche Niveau, das vor der Freisetzung von Indikatoren besteht. Beachten Sie, dass unterschiedliche makroökonomische Indikatoren die Kursbewegungen von Finanzinstrumenten aufgrund unterschiedlicher Zeitintervalle beeinflussen. Zum Beispiel ist das Verhältnis zwischen den Diskontsätzen der Staatszentralbanken ein Indikator, der die globalen Trends in der Bewegung des Währungsratenverhältnisses beeinflusst. Je höher der Diskontsatz der Landeszentralbank ist, desto rentabler sind die Anlagen in dieser Währung (jedoch Inflationserwartungen zu berücksichtigen). Wenn die Zentralbank das Diskontsatzniveau ändert, werten die Anleger die Rentabilität der Anlagen in dieser Währung neu aus und konzentrieren ihr Interesse auf ein anderes Finanzinstrument. Eine ähnliche Situation besteht bei der Bewertung des Marktwertes von temporären CFDs für Aktien der größten Weltbeteiligungen. Der wesentliche Indikator ist das Profitabilitätsniveau der Bestände () gegenüber dem Vorjahreszeitraum. Zur kurzfristigen Beurteilung der Rentabilität der Investoren nutzen die Investoren Rentabilitätsberichte über kürzere Zeiträume (bis zu einem Monat). Methoden der Fundamentalanalyse werden in der Literatur gut verständlich erörtert. 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